富国远见价值混合型证券投资基金
二0二六年第3季度报告

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基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 招商银行股份有限公司
报告送出日期： ****

§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于****复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自****起至****止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称	富国远见价值混合
基金主代码	019960
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2024 年 05 月 28 日
报告期末基金份额总额	46,601,526.66 份
投资目标	本基金主要通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略	本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念，结合定性与定量的分析方法，并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。在股票投资方面，本基金通过均衡行业配置，看重企业盈利增长的可持续性，将各行业的长期发展空间、企业的商业模式和竞争壁垒等要素作为选股的基础。通过定量筛选和定性分析，挑选出高性价比的上市****
业绩比较基准	沪深 300 指数收益率*70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*10%+中债综合全价指数收益率*20%
风险收益特征	本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票的，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人	富国基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称	富国远见价值混合 A	富国远见价值混合 C
下属分级基金的交易代码	019960	019961
报告期末下属分级基金的份额总额	11,918,049.99 份	34,683,476.67 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标	报告期（****-****）
	富国远见价值混合A	富国远见价值混合C
1.本期已实现收益	234,613.11	554,391.38
2.本期利润	600,113.94	681,848.13
3.加权平均基金份额本期利润	0.0444	0.0340
4.期末基金资产净值	12,909,952.49	37,057,425.55
5.期末基金份额净值	1.0832	1.0684

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国远见价值混合A

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	3.00%	0.82%	-8.14%	0.93%	11.14%	-0.11%
过去六个月	-3.42%	0.94%	-1.35%	0.94%	-2.07%	0.00%
过去一年	-6.11%	1.01%	-5.11%	0.86%	-1.00%	0.15%
自基金合同生效起至今	8.32%	0.95%	17.79%	0.92%	-9.47%	0.03%

（2）富国远见价值混合C

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	2.84%	0.82%	-8.14%	0.93%	10.98%	-0.11%
过去六个月	-3.71%	0.94%	-1.35%	0.94%	-2.36%	0.00%
过去一年	-6.68%	1.01%	-5.11%	0.86%	-1.57%	0.15%
自基金合同生效起至今	6.84%	0.95%	17.79%	0.92%	-10.95%	0.03%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
（1）富国远见价值混合A

注：1、截止日期为****。 （2）富国远见价值混合C

<table>
  <tr>
    <td><img src="https:****" alt="富国远见价值混合C与比较基准净值增长率走势图" /></td>
  </tr>
</table>
注：1、截止日期为****。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘新正	本基金现任基金经理	****	—	6	硕士，曾任香港鲍尔太平有限公司上海代表处分析师，浙商基金管理有限公司智能权益投资部部门总经理助理、基金经理；自2025年9月加入富国基金管理有限公司，现任富国基金养老金投资部权益投资经理，兼任富国基金权益基金经理。自2026年04月起任富国天兴回报混合型证券投资基金基金经理；自2026年08月起任富国远见价值混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
蒲世林	本基金前任基金经理	****	****	19	硕士，曾任海通证券股份有限公司行业分析师，中信证券股份有限公司研究员、投资经理；自2018年9月加入富国基金管理有限公司，历任高级权益投资经理、高级权益基金经理；现任富国基金权益投资部权益投资总监助理兼高级权益基金经理。自2018年12月起任富国城镇发展股票型证券投资基金基金经理；自2021年12月起任富国均衡策略混合型证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国远见精选三年定期开放混合型证券投资基金基金经理；自2024年12月起

任富国长期成长混合型证券投资基金基金经理；自2025年04月起任富国红利质选混合型证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国远见价值混合型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国远见价值混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和相关法规要求，制定了《证券投资公平交易管理办法》，保证公司旗下不同投资组合在系统控制、日常操作层面享有公平的交易机会，并保持各投资组合的独立投资决策权。
本报告期内公司旗下基金严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。
在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本基金与公司管理的其他投资组合之间，出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，为投资组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平对待投资组合或利益输送等情况。

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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

我们采用自下而上的选股方式构建组合，对优质公司搭建资产定价模型，选择隐含收益率较高的个股。股票组合体现了在管基金经理的研究思考和研究团队的共同智慧。组合不偏向特定的行业，运作相对均衡。我们期望以合理安全边际买入、较高集中度持仓、较低换手率实现收益目标。对于涨幅远超内在价值的股票，我们会遵守纪律减仓。

本季度，我们维持股票高仓位运作，因为我们判断持仓公司的隐含收益率仍可期待。我们的交易主要基于我们对公司内在价值的判断，我们基于绝对定价做有纪律的买卖。期末申赎变动导致节点仓位偏低。

2026年三季度，国内需求延续弱复苏态势，以高端制造为代表的出口韧性保持，中国企业凭借供应链优势开拓全球市****

资本市场层面，权益市场三季度展现出投资秩序的归位，以AI产业链为代表的科技成长股回调，累积的风险得以释放。我们的持仓集中在能力圈内，主要的精力投入在公司护城河、资本配置、内在价值的研究上，我们期望对公司质量和内在价值的坚守在中长期帮助我们取得良好的收益回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率情况：富国远见价值混合A为3.00%，富国远见价值混合C为2.84%；同期业绩比较基准收益率情况：富国远见价值混合A为-8.14%，富国远见价值混合C为-8.14%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、自****至****，本基金存在资产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况，基金管理人已向中国证监会报告此情形并将采取适当措施。
3、自****起由基金管理人承担本基金项下相关固定费用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	32,744,679.67	61.35
	其中：股票	32,744,679.67	61.35
2	固定收益投资	3,715,836.75	6.96
	其中：债券	3,715,836.75	6.96
	资产支持证券	—	—
3	贵金属投资	—	—
4	金融衍生品投资	—	—
5	买入返售金融资产	—	—
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	—	—
6	银行存款和结算备付金合计	501,298.49	0.94
7	其他资产	16,413,810.59	30.75
8	合计	53,375,625.50	100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为14,188,293.67元，占资产净值比例为28.40%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
A	农、林、牧、渔业	—	—
B	采矿业	193,059.00	0.39
C	制造业	12,397,712.00	24.81
D	电力、热力、燃气及水生产和供应业	—	—
E	建筑业	—	—
F	批发和零售业	—	—
G	交通运输、仓储和邮政业	1,047,113.00	2.10
H	住宿和餐饮业	—	—
I	信息传输、软件和信息技术服务业	288,347.00	0.58
J	金融业	3,963,907.00	7.93
K	房地产业	—	—
L	租赁和商务服务业	—	—
M	科学研究和技术服务业	—	—

| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 666,248.00 | 1.33 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | — | — |
| P | 教育 | — | — |
| Q | 卫生和社会工作 | — | — |
| R | 文化、体育和娱乐业 | — | — |
| S | 综合 | — | — |
| 合计 | | 18,556,386.00 | 37.14 |

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别	公允价值（人民币）	占基金资产净值比例（%）
工业	7,613,650.60	15.24
非日常生活消费品	2,912,593.31	5.83
通信服务	1,378,171.85	2.76
日常消费品	1,180,499.18	2.36
医疗保健	774,294.84	1.55
能源	329,083.89	0.66
合计	14,188,293.67	28.40

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	000333	美的集团	40,900	3,276,090.00	6.56
2	06198	青岛港	459,000	2,996,482.40	6.00
3	002142	宁波银行	62,100	2,200,203.00	4.40
4	02020	安踏体育	29,400	1,861,269.17	3.72
5	600066	宇通客车	64,400	1,720,768.00	3.44
6	600901	江苏金租	231,100	1,603,834.00	3.21
7	600096	云天化	54,700	1,523,942.00	3.05
8	01919	中远海控	87,000	1,235,996.04	2.47
8	601919	中远海控	15,900	260,283.00	0.52
9	00038	第一拖拉机股份	198,000	1,477,014.62	2.96
10	00700	腾讯控股	3,725	1,378,171.85	2.76

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	国家债券	2,815,275.07	5.63
2	央行票据	—	—
3	金融债券	—	—
	其中：政策性金融债	—	—
4	企业债券	—	—
5	企业短期融资券	—	—
6	中期票据	—	—
7	可转债（可交换债）	900,561.68	1.80
8	同业存单	—	—
9	其他	—	—
10	合计	3,715,836.75	7.44

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	102326	国债2601	16,000	1,613,851.18	3.23
2	019846	26国债14	12,000	1,201,423.89	2.40
3	113042	上银转债	2,060	241,994.41	0.48
4	113052	兴业转债	2,080	235,417.36	0.47
5	113633	科沃转债	1,310	145,859.71	0.29

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，降低投资组合的整体风险。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏金融租赁股份有限公司在报告编制日前一年
12

内曾受到国家金融监督管理总局江苏监管局的处罚。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行宁波市分行的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	16,211.72
2	应收证券清算款	252,669.16
3	应收股利	113,729.71
4	应收利息	—
5	应收申购款	16,031,200.00
6	其他应收款	—
7	其他	—
8	合计	16,413,810.59

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（%）
1	113042	上银转债	241,994.41	0.48
2	113052	兴业转债	235,417.36	0.47
3	113633	科沃转债	145,859.71	0.29
4	113049	长汽转债	138,880.10	0.28

5	128142	新乳转债	138,410.10	0.28

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市****

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目	富国远见价值混合A	富国远见价值混合C
报告期期初基金份额总额	22,317,662.53	20,393,294.07
报告期期间基金总申购份额	4,869,735.25	15,525,251.54
减：报告期期间基金总赎回份额	15,269,347.79	1,235,068.94
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）	—	—
报告期期末基金份额总额	11,918,049.99	34,683,476.67

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者类别	报告期内持有基金份额变化情况					报告期末持有基金情况
	序号	持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间	期初份额	申购份额	赎回份额	持有份额	份额占比
机构	1	**** 至 ****	14,646,215.49	—	14,646,215.49	—	—
	2	****	—	15,044,663.84	—	15,044,663.84	32.28%
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，经基金管理人董事会七届十五次会议审议通过，李强先生自****起离任基金管理人首席信息官。具体可参见基金管理人于****发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国远见价值混合型证券投资基金的文件
2、富国远见价值混合型证券投资基金基金合同
3、富国远见价值混合型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国远见价值混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区****

9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：****、****（全国统一，免长途话费）公司网址：http:****。

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